谈古论今
北宋末年，民不聊生。宋徽宗不理朝政，拜宠臣童贯为护国大将军，联金抗辽。童贯不仅不通战略，更为私欲，以至连连败阵，宋军与金军貌合神离，遭金军挖苦讽刺。真定军宣抚大人刘韐将军麾下的敢战士队长岳飞不服气，带张宪、牛皋、徐庆、王贵仅八百勇士，给了金将跖拔耶乌一个下马威，证明了大宋战士的英勇！
黄龙失利后辽帝亲征，十万大军蜂拥而至。岳飞寡不敌众被献给辽帝。识破跖拔耶乌诡计，岳飞脱险，快马逃离！中途，刘韐重伤而亡。
时逢岳飞父亲病故，岳飞回乡守孝。为赚钱偿还父亲在世之时的汤药费，岳飞到大宋三朝元老韩肖胄的“荣事堂”做护院，在“荣事堂”供职一年半，岳飞在教授刺枪术的同时，初涉政治、军事以及哲学文艺。“荣事堂”文案师爷赵九龄对岳飞欣赏有加，认为这个年青人不是“荣事堂”的护院，而应该是大宋国的将军！
不久，金军再度驱兵南下，围攻汴京。形势危急，南北动员，岳飞投奔磁州留守老帅宗泽旗下。临行前，母亲姚氏为鼓舞儿子出入沙场的决心和志气，用金针在岳飞背上刺了“精忠报国”四个大字！
金兵南侵，宋徽宗自知国力空虚，无法再进行一次大规模的抗金之战，便惶惶推动禅让，自行放弃大位责任。太子赵桓，一向懦弱无主见。其弟康王赵构文武兼备，众望所归，但赵桓事事顺从，赵构处处异议，因恐无人能够控制赵构，赵桓获大位，号称宋钦宗。
宋钦宗登基，御史中丞秦桧办事勤快，迎合圣意。朝臣之中，因此形成两派：拥秦派对他对五体投地，而另一派，则对之咬牙切齿！宋钦宗主和，而赵构主战。宗泽是主战派的首领人物，与当时的宰相李纲是镇守大宋前线的两大支柱。宗泽于相州设下擂台比武，号召大江南北英雄武士为国效命。其副手杜充靠着裙带关系甚得圣宠，私下受贿于跖拔耶乌，安排高手小梁王以比武知名，斩杀江湖武士。岳飞赶到，力拼小梁王，将其毙命，并得相州第一武士衔。却与杜充结下仇。
磁州与相州之间有一座蜈蚣岭，该岭既是金军入侵的跳板，岭上又土匪成灾。宗泽曾多次上山剿匪，而每次都未遂。杜充为报私仇，欲借土匪之手杀掉岳飞，便“建议”由相州第一武士岳飞上山叫阵。而没人想到，岳飞却在土匪出其不意之时，攻下蜈蚣岭，一时间更是轰动朝野。
后金军围攻汴京，形势垂危，赵构前往归德与宗翰谈判和议。而到归德后，才知金军已攻入汴京，谈判全无必要。金人有意另立新朝，用同去谈判的张邦昌做傀儡统治中原，赵构险遭杀害。宗泽拼命力保赵构回到汴京，才知汴京二帝已陷金人之手，皇室被迫迁移，全部沦为亡国奴。宗泽劝说赵构登基，赵构于应天府登基，是谓宋高宗。
金军退兵，宗泽调任汴京留守，岳飞等归于宗泽麾下。岳飞与宗泽惺惺相惜，互相探讨战略战术，在开德曹州一带游击流寇，屡战屡胜。宗泽极力抗金，朝廷唯恐得罪金巫术太子，发金牌撤兵，岳飞不从，率部队继续前进，收复相州。岳飞的决定遭到了力主撤兵的王彦的驳斥，岳飞要求部下自由参加游击队，而除少数人誓死跟随之外，剩下的人全部掩护王彦撤退并迎战兀术的五万雄兵。